Выполнить финансовую диагностику предприятия (факторный анализ рентабельности собственного капитала)

Решение задачи:
Рентабельность собственного капитала рассчитывается по формуле:
Рск=ЧП/СК,
где ЧП – чистая прибыль предприятия, тыс. ден. ед.;
Ск – собственный капитал предприятия, тыс. ден. ед.
Чистая прибыль (разница между прибылью до налогообложения и суммой налога на прибыль) равна:
в 2009 г.:
ЧП0=45610-12507=33103 тыс. ден. ед.;
в 2010 г.:
ЧП1=42286-12270=30016 тыс. ден. ед.
Рентабельность собственного капитала составляет:
в 2009 г.:
Рск0=33103/383067=0,0864;
в 2010 г.:
Рск1=30016/381743=0,0786.
Следовательно, изменение рентабельности собственного капитала составило -0,0078 (0,0786-0,0864).
Рассмотрим, как отдельные факторы повлияли на такое изменение.
Факторная модель для оценки факторов, оказывающих влияние на изменение рентабельности собственного капитала, имеет вид:
Рск=ЧП*(1/СК).
Изменение рентабельности собственного капитала за счет изменения чистой прибыли предприятия составило:
иРск(иЧП)=(ЧП1-ЧП0)*(1/СК0)=
=(30016-33103)*(1/381743)=-0,0081.
Изменение рентабельности собственного капитала за счет изменения величины собственного капитала составило:
иРск(иСК)=ЧП1*(1/СК1-1/СК0)=
=30016*(1/381743-1/383067)=+0,0003.
Общее изменение составляет:
иРск=иРск(иЧП)+иРск(иСК)=
=-0,0081+0,0003=-0,0078.
Таким образом, изменение чистой прибыли негативно повлияло на рентабельность собственного капитала, а изменение величины собственного капитала положительно повлияло на рентабельность собственного капитала.